债券交易界面(债券如何进行交易)

债券交易界面(债券如何进行交易)

内容导航:
  • 银行间债券市场和交易所债券市场的区别
  • 债券的交易流程是怎么样的啊?
  • 什么是债券交易的全价交易?
  • 自选股中债券怎么交易?
  • 债券交易规则的问题?问题比较多,不好意思
  • 债券怎么操作啊
  • 沪深债券怎么交易
  • 1、银行间债券市场和交易所债券市场的区别

    银行间债券市场(B) 交易所债券市场(E)
    1.发行主体:B--财政部,政策性银行,企业;
    E--财政部,企业
    2.托管人:B--中央结算公司;
    E--交易所
    3. 交易方式: B--询价交易,自主完成债券结算和资金清算;
    E--撮合交易,自动完成债券交割和资金清算
    4. 市场成员:B--各类银行,非银行金融机构,个人(柜台),企业,事业(委托代理行进入市场);
    E--非银行金融机构,非金融机构,个人
    5. 投资特点:B--安全性高,流动性较好,收益性较好;
    E--收益高,流动性较好,安全性一般

    2、债券的交易流程是怎么样的啊?

    1.债券的交易程序
    ·债券交易市场包括场内交易市场和场外交易市场两部分。

    1.1、场内债券交易程序
    场内交易也叫交易所交易,证券交易所是市场的核心,在证券交易所内部,其交易程序都要经证券交易所立法规定,其具体步骤明确而严格。债券的交易程序有五个步骤:开户,委托,成交,清算和交割,过户。
    1 开户
    债券投资者要进入证券交易所参与债券交易,首先必须选择一家可靠的证券经纪公司,并在该公司办理开户手续。
    1.1 订立开户合同 开户合同应包括如下事项:
    ——委托人的真实姓名、住址、年龄、职业、身份证号码等;
    ——委托人与证券公司之间的权利和义务,并同时认可证券交易所营业细则和相关规定以及经纪商公会的规章作为开户合同的有效组成部分;
    ——确立开户合同的有效期限,以及延长合同期限的条件和程序。
    1.2 开立帐户
    在投资者与证券公司订立开户合同后,就可以开立帐户,为自己从事债券交易做准备。在我国上海证券交易所允许开产的帐户有现金帐户和证券帐户。现金帐户只能用来买进债券并通过该帐户支付买进债券的价款,证券帐户只能用来交割债券。因投资者既要进行债券的买进业务又要进行债券的卖出业务,故一般都要同时开立现金帐户和证券帐户。上海证券交易所规定,投资者开立的现金帐户,其中的资金要首先交存证券商,然后由证券商转存银行,其利息收入将自动转入该帐户;投资者开立的证券帐户,则由证券商免费代为保管。
    2 委托
    投资者在证券公司开立帐户以后,要想真正上市交易,还必须与证券公司办理证券交易委托关系,这是一般投资者进入证券交易所的必经程序,也是债券交易的必经程序。
    2.1 委托关系的确立
    投资者与证券公司之间委托关系的确立,其核心程序就是投资者向证券公司发出“委托”。投资者发出委托必须与证券公司的办事机构联系,证券公司接到委托后,就会按照投资者的委托指令,填写“委托单”,将投资交易债券的种类、数量、价格、开户类型、交割方式等一一载明。而且“委托单”必须及时送达证券公司在交易所中的驻场人员,由驻场人员负责执行委托。投资者办理委托可以采取当面委托或电话委托两种方式。
    2.2 委托方式的分类
    ——买进委托和卖出委托
    ——当日委托和多日委托
    ——随行就市委托和限价委托
    ——停止损失委托和授权委托
    ——停止损失限价委托、立即撤销委托、撤销委托
    ——整数委托和零数委托
    3 成交
    证券公司在接受投资客户委托并填写委托说明书后,就要由其驻场人员在交易所内迅速执行委托,促使该种债券成交。 3.1 债券成交的原则
    在证券交易所内,债券成交就是要使买卖双方在价格和数量上达成一致。这程序必须遵循特殊的原则,又叫竞争原则。这种竞争规则的主要内容是“三先”,即价格优先,时间优先,客户委托优先。价格优先就是证券公司按照交易最有利于投资委托人的利益的价格买进或卖出债券。时间优先就是要求在相同的价格申报时,应该与最早提出该价格的一方成交。客户委托优先主要是要求证券公司在自营买卖和代理买卖之间,首先进行代理买卖。
    3.2 竞价的方式
    证券交易所的交易价格按竞价的方式进行。竞价的方式包括口头唱报,板牌报价以及计算机终端申报竞价三种。
    4 清算和交割
    债券交易成立以后就必须进行券款的交付,这就是债券的清算和交割。
    4.1 债券的清算
    债券的清算是指对同一证券公司在同一交割日对同一种国债券的买和卖相互抵销,确定出应当交割的债券数量和应当交割的价款数额,然后按照“净额交收”原则办理债券和价款的交割。一般在交易所当日闭市时,其清算机构便依据当日“场内成交单”所记载的各证券商的买进和卖出某种债券的数量和价格,计算出各证券商折应收应付价款相抵后的净额以及各种债券相抵后的净额,编制成当日的“清算交割表”,各证券商核对后再编制该证券商当日的“交割清单”,并在规定的交割日办理交割手续。
    4.2 债券的交割
    债券的交割就是将债券由卖方交给买方,将价款由买方交给卖方。 在证券交易所交易的债券,按照交割日期的不同,可分为当日交割、普通日交割和约定日交割三种。如上海证券交易所规定,当日交割是在买卖成交当天办理券款交割手续;普通交割日是买卖成交后的第四个营业日办理券款交割手续;约定交割日是买卖成交后的15日内,买卖双方约定某一日进行券款交割。
    5 过户
    债券成交并办理了交割手续后,最后一道程序是完成债券的过户。过户是指将债券的所有权从一个所有者名下转移到另一个所有者名下。基本程序包括:
    5.1 债券原所有人在完成清算交割后,应领取并填过户通知书,加盖印章后随同债券一起送到证券公司的过户机构。 5.2 债券新的持有者在完成清算交割后,向证券公司索到印章卡,加盖印章后送到证券公司的过户机构。
    5.3 证券公司的过户机构收到过户通知书、债券及印章卡后,加以审查,若手续齐备,则注销原债券持有者证券账上机同数量的该种债券,同时在其现金帐户上增加与该笔交易价款相等的金额。对于债券的买方,则在其现金账户上减少价款,同时在其证券账户上增加债券的数量。

    1.2、场外债券交易程序
    场外债券交易就是证券交易所以外的证券公司柜台进行的债券交易,场外交易又包括自营买卖和代理买卖两种。
    1 自营买卖债券的程序
    场外自营买卖债券就是由投资者个人作为债券买卖的一方,由证券公司作为债券买卖的一方,其交易价格由证券公司自己挂牌。自营买卖程序十分简单,具体包括:
    1.1 买入、卖出者根据证券公司的挂牌价格,填写申请单。申请单上载明债券的种类提出买入或卖出的数量。
    1.2 证券公司按照买入、卖出者申请的券种和数量,根据挂牌价格开出成交单。成交单的内容包括交易日期、成交债券名称、单价、数量、总金额、票面金额、客户的姓名、地址、证券公司的名称、地址、经办人姓名、业务公章等,必要时还要登记卖出者的身份证号。
    1.3 证券公司按照成交,向客户交付债券或现金,完成交易。
    2 代理买卖债券程序
    场外代理买卖就是投资者个人委托证券公司代其买卖债券,证券公司仅作为中介而不参与买卖业务,其交易价格由委托买卖双方分别挂牌,达成一致后形成。场外代理买卖的程序包括:
    2.1 委托人填写委托书。内容包括委托人的姓名和地址、委托买卖债券的种类数量和价格、委托日期和期限等。委托卖方要交验身份证。
    2.2 委托人将填好的委托书交给委托的证券公司。其中买方要交纳买债券的金额保证金,卖方则要交出拟卖出的债券,证券公司为其开临时收据。
    2.3 证券公司根据委托人的买入或卖出委托书上的基本要素,分别为买卖双方挂牌。
    2.4 如果买方、卖方均为一人,则通过双方讨价还价,促使债券成交;如果买方、卖方为多人,则根据“价格优先,时间优先”的原则,顺序办理交易。
    2.5 债券成交后,证券公司填写具体的成交单。内容包括成交日期、买卖双方的姓名、地址及交易机构名称、经办人姓名、业务公章等。
    2.6 买卖双方接到成交单后,分别交出价款和债券。证券公司收回临时收据,扣收代理手续费,办理清算交割手续,完成交易过程。

    2.国债发行时如何购买
    ·无记名式国债的购买
    无记名式国债的购买对象主要是各种机构投资者和个人投资者。无记名式实物券国债的购买是最简单的。投资者可在发行期内到销售无记名式国债的各大银行(包括中国工商银行、中国农业银行、中国建设银行、交通银行等)和证券机构的各个网点,持款填单购买。无记名式国债的面值种类一般为100元、500元、 1000元等。
    ·凭证式国债的购买
    凭证式国债主要面向个人投资者发行。其发售和兑付是通过各大银行的储蓄网点、邮政储蓄部门的网点以及财政部门的国债服务部办理。其网点遍布全国城乡,能够最大限度满足群众购买、兑取需要。投资者购买凭证式国债可在发行期间内持款到各网点填单交款,办理购买事宜。由发行点填制凭证式国债收款凭单,其内容包括购买日期、购买人姓名、购买券种、购买金额、身份证件号码等,填完后交购买者收妥。
    办理手续和银行定期存款办理手续类似。凭证式国债以百元为起点整数发售,按面值购买。发行期过后,对于客户提前兑取的凭证式国债,可由指定的经办机构在控制指标内继续向社会发售。投资者在发行期后购买时,银行将重新填制凭证式国债收款凭单,投资者购买时仍按面值购买。购买日即为起息日。兑付时按实际持有天数、按相应档次利率计付利息(利息计算到到期时兑付期的最后一日)。
    ·记账式国债的购买
    记账式国债是通过交易所交易系统以记账的方式办理发行。投资者购买记账式国债必须在交易所开立证券账户或国债专用账户,并委托证券机构代理进行。因此,投资者必须拥有证券交易所的证券账户,并在证券经营机构开立资金账户才能购买记账式国债。

    3.如何看国债交易行情
    ·投资者需要注意的是,实行国债净价交易后的第一天,国债行情显示将会出现一定变化。目前,在国债全价交易方式下,行情显示的揭示价均为全价价格(净价+应计利息额),但是,实行国债净价交易后,行情显示的揭示价均为净价价格。因此,实行国债净价交易后第一天行情显示会发生较大变化,各国债品种均会在K线图上出现向下的跳空缺口,请投资者注意。
    举例说明:"21国债(7)"是20年期,年利率4.26%,半年付息记帐式品种,2002年1月31日起开始第二个半年期交易。如果该品种在3月22日的收盘价是109.20元,那么实行净价交易后,应将此收盘价转换成净价交易的收盘价作为3月25日开始实行净价交易的"前收盘价". 如果该品种3月22日的应计利息额为0.59523287元(根据国债净价交易技术方案,应计利息额的计算保留小数点后8位,根据四舍五入原则,实际显示保留到小数点2位)。因此,该品种3月22日净价交易的收盘价=3月22日的收盘价-当日到期的应计利息额。所以,该国债品种3月25日实行净价交易的前收盘价为108.60元。

    4.债券的收益率计算方法
    ·决定债券收益率的主要因素,有债券的票面利率、期限、面值和购买价格。最基本的债券收益率计算公式为: 债券收益率=(到期本息和-发行价格/发行价格*偿还期限)*100% 由于债券持有人可能在债务偿还期内转让债券,因此,债券的收益率还可以分为债券出售者的收益率、债券购买者的收益率和债券持有期间的收益率。各自的计算公式如下:
    债券出售者的收益率=(卖出价格-发行价格+持有期间的利息/发行价格*持有年限)*100%
    债券购买者的收益率=(到期本息和-买入价格/买入价格*剩余期限)*100%
    债券持有期间的收益率=(卖出价格-买入价格+持有期间的利息/买入价格*持有年限)*100%
    如某人于1995年1月1日以102元的价格购买了一张面值为100元、利率为10%、每年1月日支付一次利息的1991年发行5年期国库券,并持有到1996年1月1日到期,则: 债券购买者收益率=[(100+100*10%-102)/102*1]*100%=7.8% 债券出售者的收益率=(102-100+100*10%*4/100*4)*100%=10.5% 再如某人于1993年1月1日以120元的价格购买了面值为100元、利率为10%、每年1月1日支付一次利息的1992年发行的10年期国库券,并持有到1998年1月1日以140元的价格卖出,则债券持有期间的收益率=(140-120+100*10%*5/120*5)*100%=11.7%。
    以上计算公式没有考虑把获得的利息进行再投资的因素。把所获利息的再投资收益计入债券收益,据此计算出来的收益率,即为复利收益率。它的计算方法比较复杂,这里从略。

    3、什么是债券交易的全价交易?

    全价交易是指买卖债券时以含有应计利息的价格申报并成交。

    4、自选股中债券怎么交易?

    美股研究社提供的信息:

    1、股票账户内都是可以买卖债券的,在交易软件中输入债券代码即可交易。
    2、开设沪深两市的股东帐户,就可以买卖在沪深两市交易的国债和企业债券,每10张为1手,必须购买10张以上的倍数;手续费一般为万分之一,也就是买1万元的债券,手续费1元;你买1.5万元的债券,手续费就是1、5元,以此类推,(手续费最低起步1元,即你买一千元的债券,手续费最低也要收你1元。)没有印花税。
    债券投资可以获取固定的利息收入,也可以在市场买卖中赚差价。 随着利率的升降,投资者如果能适时地买进卖出, 就可获取较大收益。 目前,国内的债券主要包括国债、金融债券、企业债券、 公司债券等数种。

    5、债券交易规则的问题?问题比较多,不好意思

    债券不设涨跌幅,因为债券风险低,特别是国债,是由国家信用担保,不存在亏损本金和拿不到利息的情况。
    国债是没有风险,但是,记账式国债是上市交易型国债,在市场上进行交易,自然要形成价格,有价格就会出现波动,当你高买低卖,就会出现亏损。不过,国债到期后,国家还是按面值100元/张收回,并且每年还有利息收益。
    通常的沪深股票交易账户就可以买卖沪深交易所上市交易的债券。如果你只开上海账户,就只能买上海交易所上市的债券。再说,证券公司都是同时两个交易所的账户一起开,而且现在很多证券公司都是免费开户了。
    债券可以当天卖出。
    参考资料:玉米地的老伯伯原创,拷贝请注明出处!

    6、债券怎么操作啊

    债券表示你是债权人,而股票表示你是所有权人;股票和债券两者都可以拿到市场里去交易,从而形成市场价格,就是证券交易所那些密密麻麻的或红或绿的数字,投资者可以低买高卖赚取差价,也可以持有等待股票分红利、而债券分利息。区别是,股票不一定每年都分红,要看公司的经营状况;而债券每年都有利息收益。还有公司破产,需先偿还债权人,即先兑换债券,清算到最后剩下的才分配给股东。债券和股票交易规则不同,债券当天买可当天卖,既T+0 ,而股票是T+1,当天买入后必须第二天才能卖出;债券交易免印花税;债券无涨跌幅限制,而股票是股价的10%,即涨或者跌不能超过10%;另外就是,债券的交易量通常比股票少,有些国债根本就没有交易;债券最少交易是1手等于10张,即1000元面值,股票最低1手是100股。
    其他个中区别,自己亲自参与就更加理解体会、学习了。

    7、沪深债券怎么交易

    1.债券的交易程序 ·债券交易市场包括场内交易市场和场外交易市场两部分。 1.1、场内债券交易程序 场内交易也叫交易所交易,证券交易所是市场的核心,在证券交易所内部,其交易程序都要经证券交易所立法规定,其具体步骤明确而严格。债券的交易程序有五个步骤:开户,委托,成交,清算和交割,过户。 1 开户 债券投资者要进入证券交易所参与债券交易,首先必须选择一家可靠的证券经纪公司,并在该公司办理开户手续。 1.1 订立开户合同 开户合同应包括如下事项: ——委托人的真实姓名、住址、年龄、职业、身份证号码等; ——委托人与证券公司之间的权利和义务,并同时认可证券交易所营业细则和相关规定以及经纪商公会的规章作为开户合同的有效组成部分; ——确立开户合同的有效期限,以及延长合同期限的条件和程序。 1.2 开立帐户 在投资者与证券公司订立开户合同后,就可以开立帐户,为自己从事债券交易做准备。在我国上海证券交易所允许开产的帐户有现金帐户和证券帐户。现金帐户只能用来买进债券并通过该帐户支付买进债券的价款,证券帐户只能用来交割债券。因投资者既要进行债券的买进业务又要进行债券的卖出业务,故一般都要同时开立现金帐户和证券帐户。